Sobreponderação do forex investtopedia

O excesso de peso da sua carteira ao longo do tempo, a composição do seu portfólio muda à medida que vários setores e ações funcionam melhor ou pior do que o mercado. Sua alocação de portfólio original bem planejada evolui para um onde as ações com melhor desempenho ou ETFs se tornam uma parte mais pesada de sua carteira. Em seguida, as ações que apresentaram desempenho inferior representam menos da alocação total do seu portfólio. Esta é uma forma muito pouco atraente e insalubre para que um portfólio esteja dentro e isso indica que é hora de fazer alguns ajustes. Get On the Scale À medida que o tempo passa, será necessário que os investidores reexaminem a alocação de suas carteiras. O excesso de peso em alguns setores pode não ser a melhor estratégia no futuro. Os estoques não aumentam de valor na mesma taxa. Uma categoria de ativos pode apreciar mais, causando desequilíbrio em sua alocação original. Em um estudo de 2000 de Ibbotson e Kaplan, a alocação de ativos foi encontrada para explicar 93,6 da variabilidade do desempenho de um ativo. Colocar seus ativos no setor certo leva a sobreponderar esse setor em seu portfólio. Ao longo do tempo, um setor se tornará líder e outro ficará atrasado. Por exemplo, durante o auge do boom pontocom, a tecnologia retornou 66,69, enquanto os bens de consumo perdidos 14,49. Neste caso, seu portfólio teria sido excesso de peso no setor de tecnologia. Em 2000, quando o boom das dotcom terminou, os produtos básicos de consumo entregaram um retorno de 26.04 e a tecnologia perdeu 42.04. Se você ajustou o peso da tecnologia e aumentou o peso dos produtos básicos de consumo, seu portfólio teria agradecê-lo. Ajustar seu portfólio para reduzir sua condição de sobrepeso geralmente leva ao sucesso. (Saiba mais sobre o boom e o busto do dotcom no nosso Market Crashes Tutorial.) Então, como você pode saber se o seu portfólio está fora de equilíbrio. O melhor lugar para começar é com sua avaliação original do mercado que o levou a formar sua alocação de portfólio atual . Algumas perguntas a fazer são: O que mudou desde a sua avaliação da economia, do ciclo econômico e do mercado. Se sua avaliação mudou, a ponderação do seu portfólio precisa mudar. Qual é o nível atual de risco em seu portfólio e como ele mudou desde a sua última avaliação Se o risco aumentou além do seu nível de conforto, é hora de ajustar sua alocação para recuperar seu risco em níveis que são mais normais. Muitas vezes, quando um setor aumentou dramaticamente, aumenta o risco de perder muito ou tudo o que ganhou. Reduzir esta condição de sobrepeso ao vender parte desses títulos pode ajudar a reduzir o risco no portfólio. O desempenho esplêndido de uma ou mais ações fez com que seu portfólio fosse menos diversificado, aumentando sua dependência do desempenho de algumas ações. A diversificação é uma maneira de espalhar o risco em classes de ativos. À medida que seu portfólio supera em um ou alguns estoques, sua diversificação de primeira linha caiu. (Saiba como encontrar o equilíbrio certo de diversificação em Introdução à Diversificação.) Se responder a qualquer uma dessas perguntas leva você a concluir que seu portfólio está com excesso de peso, é hora de reafectar vendendo algumas das ações dos títulos que tiveram bom desempenho E colocar esse dinheiro para trabalhar em ações ou ETFs que tenham o melhor potencial para superar no futuro. Quando fazer um ajuste Um portfólio de excesso de débito requer que você enfrente ações com desempenho inferior ou ETF, bem como aqueles que são seus melhores resultados. Os estoques e ETFs não crescem na mesma taxa. Uma categoria de ativos pode apreciar mais causando desequilíbrio com sua alocação original. Quando você faz um ajuste, reconheça que você estará lidando com ações de baixo desempenho ou ETFs, bem como suas ações com melhor desempenho ou ETFs. Para as ações ou ETFs com baixo desempenho, as seguintes são algumas das perguntas que você deve perguntar: Há problemas com a empresa perdendo seus ganhos ou expectativas de receita. Há mudanças no gerenciamento que suscitam preocupação. O setor provavelmente continuará a fazer mal durante o próximo Ano Para suas ações com melhor desempenho ou ETFs, aqui estão algumas das perguntas que você deve perguntar: O estoque ou o ETF se realizaram conforme esperado O crescimento das receitas e ganhos diminuiu ou as perspectivas de crescimento ainda estão em vigor Como o estoque se compara com Seus pares em termos de crescimento nas receitas, margem, fluxo de caixa e lucro gratuitos (para mais informações sobre o fluxo de caixa livre, veja o fluxo de caixa livre: grátis, mas não sempre fácil.) O setor continuará a superar o próximo Ano ou é outro setor prestes a assumir a compra. Em um ano ruim pode levar a um melhor desempenho no próximo ano. A venda após um bom ano capta o lucro se o setor tiver um ano ruim. É uma boa estratégia para capturar alguns de seus lucros vendendo suas ações de melhor desempenho. A maioria dos investidores de longo prazo bem-sucedidos revisam suas carteiras em uma base regular. Embora você não precise fazer alterações a cada trimestre, é uma boa idéia reavaliar seus pressupostos e análises originais. Além disso, avalie o risco de uma reversão no curso do mercado. Seu objetivo é evitar incorrer em perdas inesperadas e confirmar sua alocação atual reflete sua visão do mercado. Quando manter o curso Até agora, discutimos quando fazer ajustes em seu portfólio à medida que a ponderação das ações ou ETFs muda. No entanto, às vezes é melhor manter o curso. Durante a avaliação das suas melhores ações ou ETFs, você continua acreditando que elas representam as melhores oportunidades no futuro. Muitas vezes, a tendência subjacente dura vários anos. Neste caso, se a tendência continuar, você e seu portfólio continuarão a se beneficiar da sobreponderação atual. Talvez seu portfólio seja ponderado para setores, fundos ou ações que tenham tido um desempenho inferior ao registrado. Nesse caso, você pode estar corretamente posicionado para uma recuperação. Afinal, você poderia ter começado cedo. Nesse caso, faz sentido manter o curso ou mesmo adicionar aos seus segmentos de baixo desempenho. O homem do imposto sempre tem uma opinião sobre quando você pode fazer mudanças em seu portfólio. Os ganhos de capital em ações ou fundos detidos por um ano ou menos recebem tratamento regular de imposto de renda, enquanto que os títulos detidos por mais de um ano recebem tratamento fiscal mais favorável. Enquanto você não deve tomar uma decisão de manter ou vender uma garantia apenas por razões fiscais, é um dos fatores a considerar. (Saiba mais sobre como seus ganhos são tributados nos efeitos tributários sobre os ganhos de capital.) A linha de fundo Um portfólio com excesso de peso em um setor, fundo ou estoque deve fazer com que você avalie se você deve reequilibrar seu portfólio. Passos de alocação simples podem ajudá-lo a decidir se você deve reequilibrar ou manter o curso. Ser proativo em sua avaliação ajudará a manter seu portfólio adequadamente alinhado com o mercado, e é muito melhor do que sentar e esperar que tudo funcione. Ouro em tempo real após as horas Notícias do pré-mercado Citação do relato Sumário Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. 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